Door de diversificatie van financieringsmethoden kunnen leners (particulieren of bedrijven) en kredietverstrekkers (ook particulieren of bedrijven) het instrument kiezen dat het best bij hun behoeften past. Onder deze reeks financiële instrumenten bevindt zich de obligatie-uitgifte . Minder bekend dan aandelen, of conventionele leningen tussen particulieren, heeft de obligatie enkele bijzonderheden die interessant kunnen zijn om te weten om het beheer van haar financiële activa te optimaliseren.

Obligatielening: wat is het?

De obligatielening volgt de algemene logica van de lening: het is een schuld, 'een verplichting', die de kredietnemer aan de kredietgever moet terugbetalen.

Elk bedrijf (inclusief beursgenoteerde bedrijven) kan obligaties uitgeven. De meeste bedrijven financieren zichzelf via banken, maar deze financieringsmethode wint geleidelijk terrein vanwege de flexibiliteit.

De obligatie-uitgifte heeft specifieke kenmerken:

  • het heeft rente en aflossingsvoorwaarden die vrij kunnen worden gedefinieerd in het overeenkomstige contract
  • het is overdraagbaar, dat wil zeggen dat de schuldverplichting kan worden doorverkocht.

Namelijk : de staat heeft als publieke persoon ook financiële middelen nodig om overheidsuitgaven te financieren en kan zijn toevlucht nemen tot de obligatielening.

Welke vergoeding?

Allereerst moet u weten dat de obligatie-uitgifte verwijst naar de uitgifte van verhandelbare schuldbewijzen. Dit betekent dat de waarde van de effecten in de loop van de tijd zal veranderen, waardoor de houders van deze variaties kunnen profiteren om te profiteren van kapitaalwinsten.

Bovendien zullen de partijen door de obligatieleningsovereenkomst een restitutierente vaststellen die vast of variabel kan zijn. Rentetarieven zijn over het algemeen aantrekkelijk, een manier voor bedrijven om nieuwe investeerders aan te trekken.

Het rendement van de investering hangt dus af van dit tarief, de verandering in de waarde van het effect en de gedefinieerde terugbetalingstermijn (terugbetaling in boete of terugbetaling door annuïteiten) tussen de kredietnemer en de kredietgever.

De variabelen zijn bijvoorbeeld als volgt: een belegger verwerft X coupons tegen X euro coupon, betaald X% met een looptijd van X (datum). Het zijn al deze elementen die de winstgevendheid van de investering bepalen.

Wat zijn de voordelen?

Diversifieer uw investeringen / financieringen

Voor de kredietnemer is het eerste voordeel een diversificatie van zijn financieringsbronnen en dus een grotere financieringscapaciteit mogelijk te maken.

Zo zou een bedrijf dat een snelle kasstroom nodig zou hebben, maar dat de door de bancaire markt voorgestelde krediettarieven of aflossingsvoorwaarden ervoor zouden kunnen kiezen om obligaties uit te geven. Voor haar is dit een meer directe manier van financieren, we hebben het hier over "desintermediatie".

Aan de kant van de belegger, de geldschieter, is de logica hetzelfde: leningen op de obligatiemarkt stellen hem in staat zijn financiële beleggingen te optimaliseren door zijn beleggingen te diversifiëren. Zoals elke lening, wordt deze vergoed door een rentevoet, waardoor het mogelijk is om te profiteren van een vast en voorspelbaar inkomen.

Profiteer van flexibele terugbetalingsvoorwaarden

Het tweede voordeel is de flexibiliteit van deze financieringswijze, waarbij de voorwaarden voor terugbetaling vrij op contractuele wijze worden bepaald. Het contract dat de obligatielening formaliseert, kan zelfs de mogelijkheid bieden om de obligaties om te zetten in aandelen (de geldgever kan dan de status van partner binnen de leningsstructuur verwerven).

Ten slotte bevestigt het feit dat de obligatie een overdraagbare schuldverplichting is slechts de flexibiliteit van de obligatie-uitgifte. Zo kan de belegger een of meer obligaties toewijzen om schulden af ​​te lossen die hij zelf zou hebben gemaakt.

Wat zijn de risico's?

Zoals alle leningen, vormt de obligatielening een risico voor de kredietgever: die van niet worden terugbetaald. Dit is een ongedekte investering, het kapitaal is niet gegarandeerd, vooral als het niet goed wordt belegd.

Publieke obligatie-emissies worden niet beïnvloed door deze moeilijkheid, maar een bedrijf dat obligaties heeft uitgegeven, kan economische problemen ondervinden waardoor het niet langer in staat is om termijnen en rente te betalen.

Namelijk: in geval van faillissement van de onderneming worden de obligatieleners terugbetaald aan de aandeelhouders.

Stappen en tips

Als u in de obligatiemarkt wilt beleggen, is het raadzaam om te beginnen met een belegging in een fonds dat gediversifieerde obligaties verzamelt (aangeboden door banken, PEE, enz.). Dit helpt om het risico van terugbetaling af te zwakken of te elimineren en om bekend te raken met dit financiële instrument.

De financiële stabiliteit van de bedrijven zal de belangrijkste factor zijn voor de winstgevendheid van de belegging in obligaties. Beleggers moeten daarom voorzichtig zijn en beleggen in effecten die een strategie van groei en innovatie ondersteunen, en niet in obligaties die een financiële bron vormen die essentieel is voor het voortbestaan ​​van de uitgevende onderneming (dit zou betekenen dat gezondheid is fragiel en het minste incident zou leiden tot een financieel verlies voor de belegger).

Informeren bij experts (banken, consultants voor vermogensbeheer, enz.) Wordt sterk aanbevolen om te onzekere investeringen te voorkomen. De professionals helpen de belegger in zijn projecten door bijvoorbeeld de balansen van de uitgevende onderneming te lezen.

Om ook te lezen:

  • Tontine: wat u moet weten over dit soort plaatsing
  • Term Account: werking, voordelen, belastingen
  • Proximity Investment Fund (FIP): hoe werkt het?

Categorie:

Financiën